שלום לכולם,

בטור הקודם תיארתי את המסלולים הנפוצים בעולם המשכנתאות; דיברנו על היתרונות והחסרונות של כל מסלול ומהן ההשלכות של המדדים ושינויי הריבית במסלולים המדוברים.

בעקבות פניות של גולשים אני רוצה להציג לכם מסלול פחות מוכר בעולם המשכנתאות ששמו ריבית קבועה לא צמודה. מסלול זה נמצא לאחרונה במיקוד של בנק לאומי למשכנתאות.

אני אנסה לתאר אותו בצורה פשוטה וקלילה, בתקווה שהמידע יסייע לכם לבנות תמהיל הלוואה נכון.

כמה מילים על המסלול
המסלול הוא פשוט ביותר לחישוב וקל מאוד להבנה: אנחנו לווים מהבנק סכום כסף ומסכמים עם הבנק ריבית מסוימת אותה נשלם על ההלוואה. הריבית הינה קבועה ונשארת לאורך כל חיי ההלוואה. היא לא מותנית בשינויים בריבית בנק ישראל או בריבית המשכנתאות הממוצעת.

כמו כן, קרן ההלוואה אינה צמודה למדד המחירים לצרכן ולא לשום מדד אחר.

כלומר, אנחנו יודעים לצפות מראש מהו סכום הריבית אותו נשלם לבנק ומה יהיה ההחזר החודשי שלנו בכל חודש בתקופת ההלוואה.

בשונה ממסלולים אחרים בעולם המשכנתאות, למושגים כמו פריים, מדד (אינפלציה), ריבית בנק ישראל ועוד אין שום השפעה ישירה או עקיפה על ההלוואה שלנו. הכול מסוכם מראש וידוע לאורך כל התקופה.

יתרונות וחסרונות

• היתרון הגדול של המסלול הנ"ל הוא הביטחון שהוא מעניק ללווה. בני זוג שלוקחים הלוואה מהבנק יודעים מראש שההחזר החודשי לא יכול לעלות בגלל עלייה בריבית ושקרן ההלוואה לא יכולה לגדול בגלל עלייה במדד. 
  מכיוון שההחזר החודשי קבוע ולא יכול להשתנות, קל לנו לתכנן את ההוצאה שלנו על משכנתא כל חודש ואנחנו לא מתעסקים בניבוי הריבית או המדד, אלא יודעים מראש מה הולך להיות וכמה כסף נחזיר כל חודש.
• החיסרון של המסלול הוא שהבנק בדרך כלל מבקש ריבית גבוהה יותר עבור ההלוואה.
  מכיוון שהבנק צריך לגלם את הסיכון בהלוואה, הבנק רק יכול לצפות ולנבא מה יהיה המדד וגובה הריבית לשנים הבאות אבל לא יכול לדעת בוודאות, ומכיוון שהוא לוקח סיכון מסויים הוא מבקש ריבית גבוהה יותר על מנת שתבטיח לו שהוא לא יפסיד.

השוואה של המסלול הלא צמוד למסלול הצמוד

בואו נבדוק את המסלול הזה מול המסלול הנפוץ יותר (ריבית קבועה צמודת מדד) ונראה איך מתנהגת ההלוואה וכמה נחזיר בסופו של דבר
ניקח דוגמא של הלוואה בסך 200 אלף ₪ לתקופה של 20 שנה. נשווה בין מסלול בריבית קבועה צמודת מדד לבין ריבית קבועה לא צמודה.
במסלול צמוד מדד נחזיר לאורך חיי ההלוואה 398,884 ₪, בהנחה שהמדד הממוצע השנתי יהיה 3% בשנה והריבית על ההלוואה היא 4% לשנה.
במסלול בריבית קבועה לא צמודת מדד (עפ"י חישוב של 6% לשנה) נחזיר לאורך חיי ההלוואה 343,888 ₪.
ההפרש בין שני המסלולים עומד על 54,996 ₪ לטובת המסלול הלא צמוד.

כמובן שיש לזכור כי יצאנו מנקודת הנחה, שהמדד הממוצע יהיה 3% לשנה (על פי ציפיות בנק ישראל), אך הוא יכול להיות גם גבוה מזה או נמוך מזה.

למה כדאי לקחת את המסלול דווקא עכשיו ?

• הציפיות לעליית הריבית – הריבית במשק עומדת בשיעור נמוך מאוד (הפריים בגובה 2.25%). לא מעט אנשים וכלכלנים צופים כי הריבית תעלה בטווח הקרוב
• הציפיות למדד (אינפלציה) – יעד האינפלציה של בנק ישראל הוא בין 1%-3% בשנה. בשניים עשר החודשים האחרונים המדד עלה בשיעור של 2.8% וייתכן כי הוא ימשיך במגמת עלייה.

כמה טיפים לסיום

שילוב מסלולים בתמהיל ההלוואה הוא הצעד הנכון. אם אתם נמצאים כיום לפני נטילת משכנתא, זה הזמן לברר גם על מסלול זה. תוכלו למצוא מידע על המסלול גם בפרסומים העדכניים של לאומי למשכנתאות, שכן כאמור מדובר במוצר הנמצא עתה במיקוד הפעילות.

וכמובן העצה שהיא תמיד רלוונטית ותמיד נכונה – עשו סקר שוק, בדקו ריביות והתייעצו עם מומחי המשכנתאות.

אני מקווה שעזרתי לכם בבחירת המסלול הנכון. נתראה בטור הבא.

תומר.

רוצים להישאר מעודכנים? הצטרפו אלינו לפייסבוק, עקבו אחרינו בטוויטר. כדאי גם להצטרף לניוזלטר שלנו ולהירשם להתראות ב-RSS.